Wat zijn de verschillende soorten hedgefondsbedrijven?

Hedgefondsbedrijven komen in vele soorten op basis van hun beleggingsstijlen, marktblootstellingen, managementmethoden en meer.Hedgefondsbedrijven gebruiken meestal een specifieke beleggingsstrategie zoals vermeld in hun fonds die documenten aanbieden aan beleggers.Beleggingsstrategieën kunnen ook betrekking hebben op een grote verscheidenheid aan extra elementen, waaronder de soorten effecten, bepaalde sectoren en industrieën, evenals handelsinstrumenten zoals het gebruik van derivaten of het spelen van de onderliggende markt.Als gevolg hiervan kunnen bedrijven op hedgefondsen op veel manieren worden geclassificeerd met een combinatie van meerdere beleggingskenmerken.Deze kenmerken kunnen onder andere een wereldwijde macro-stijl of event-driven stijl, directionele of marktneutrale fondsen en systematische of discretionaire fondsen omvatten.

Twee van de beleggingsstijlen die vaak worden gebruikt door hedgefondsbedrijven zijn wereldwijd macro- en evenementengedreven.Global-Macro-stijl verwijst naar de volgende wereldwijde economische trends van een fonds om haar investeringen tussen verschillende markten te sturen: aandelen, vast inkomen, grondstof en valuta.Evenementgestuurde stijl heeft betrekking op de focus van een fonds op het ontwikkelen van bedrijfsevenementen om na investeringsmogelijkheden te gaan in dingen zoals fusies en overnames of faillissementsherstructurering.In combinatie met andere beleggingsoverwegingen kan een hedgefondsbedrijf bijvoorbeeld een Global-Macro Currency Fund of Event-Driven, Fixed Income Fund zijn.

Hedgefondsbedrijven kunnen directioneel of marktneutraal zijn op basis van hun marktblootstellingen.Managers van directionele hedgefondsen wedden vaak op de richting van marktprijsbewegingen in lang of kort de markt.Directionele hedgefondsen hopen grotere risicoblootstellingen aan de markt te handhaven, hopen de voordelen van de marktprestaties vast te leggen.De resultaten kunnen van tijd tot tijd volatiel zijn, maar zolang er op de lange termijn een opwaartse trend is, kunnen directionele fondsen geschikt zijn voor beleggers die een hogere risicotolerantie hebben en het zich kunnen veroorloven om kapitaal voor een langere periode geïnvesteerd te houden.

Marktneutrale hedgefondsen, of niet-directionele hedgefondsen, zijn hedgefondsen die hun beleggingsposities daadwerkelijk afdekken.De fondsen bevatten vaak zowel lange als shortposities tegelijkertijd.Marktneutrale fondsen streven ernaar om een gestage beleggingsrendement te behalen door marktrisico te elimineren, dat wil zeggen, het opgeven van het bovengemiddelde rendement in sommige jaren, maar ook het vermijden van sub-par-prestaties in andere jaren.Marktneutrale fondsen zijn geschikter voor beleggers die de voorkeur gevendienst.Discretionaire hedgefondsen gebruiken een meer kwalitatieve beleggingsmethode waarmee beleggingen voornamelijk worden geplukt door fondsbeheerders.Systematische hedgefondsen, ook bekend als Quant Hedge-fondsen, zijn meer afhankelijk van een vooraf ontworpen, geautomatiseerd systeem om individuele investeringen te selecteren.Beide beleggingsmethoden kunnen van toepassing zijn op fondsen van elke categorie zoals geclassificeerd onder andere beleggingsfuncties.