Wat is een discretionaire trustee?

Een discretionaire trustee is een persoon of onderneming die de verantwoordelijkheid krijgt voor het identificeren, selecteren en bewaken van beleggingsmogelijkheden namens een soort vertrouwen.Van dit type is een trustee van dit type naar verwachting deze taken uit te voeren op een manier die in het beste belang is van de begunstigde van dat fonds.Doorgaans moeten de strategieën die door een discretionaire trustee worden gebruikt, in overeenstemming zijn met eventuele overheidsvoorschriften die momenteel van kracht zijn, een vereiste die verder dient om de belangen van de begunstigde te beschermen.Een discretionaire trustee die een fonds in de Verenigde Staten beheert, zou bijvoorbeeld verantwoordelijk zijn voor handelen in overeenstemming met de werknemer Retirement Income Security Act van 1974, beter bekend als ERISA.

Het bepalende kenmerk van een discretionaire trustee is de mogelijkheid om beslissingen te nemen zonder de noodzaak om constant de plansponsor of de begunstigde te raadplegen.Dit stelt de trustee in staat om snel te bewegen als er aanwijzingen zijn dat een actief dat momenteel door de Trust wordt vastgehouden, op het punt staat een soort waarde afname te ondergaan, waardoor de kansen op het ervaren van een verlies in de planactiva wordt geminimaliseerd.Tegelijkertijd, als de trustee een investering identificeert die naar verwachting in de nabije toekomst in waarde zal toenemen, heeft de trustee de bevoegdheid om nu te handelen in plaats van te wachten op toestemming van de sponsor of begunstigde.De discretionaire trustee kan een deel van de huidige activa verkopen, aandelen van deze nieuwe beveiliging verwerven en de totale waarde van de trust namens de begunstigde vergroten.

Deze brede bevoegdheden van beleggingsmonitoring en -beheer verschillen enigszins van de functie van wat bekend staat als een gerichte trustee.Dit type trustee is verplicht om samen te werken met de plansponsor aan het beheer van de trustactiva en heeft meestal niet de mogelijkheid om beslissingen te nemen die onafhankelijk zijn van die werkrelatie.Een vertrouwen dat is opgezet met een gerichte trustee, heeft het voordeel dat een enkele entiteit beleggt om de waarde van dat vertrouwen te beïnvloeden, een aspect dat belangrijk kan zijn voor de plansponsor.

Een derde partij die als discretionaire trustee functioneert, kan een individu zijn, maar is eerder een bank of een soort beleggingsonderneming.Aangezien de trustee zich moet houden aan zowel de bepalingen van de trust als eventuele toepasselijke overheidsvoorschriften, worden regelmatige audits door onafhankelijke accountantskantoren op een terugkerende basis uitgevoerd.Dit helpt ervoor te zorgen dat de trustee aan alle toepasselijke voorwaarden voldoet en in feite in het beste belang van de begunstigde handelt.