Wat is een Hurst -exponent?
De Hurst -exponent is een meting van persistentie in trends.Het wordt gebruikt in gegevensvoorspelling om willekeurige series te wijzigen.Volgens sommige financiële theoretici fluctueren aandelenkoersen willekeurig.Als dit het geval is, is het schatten van de Hurst -exponent belangrijk bij het voorspellen van toekomstige prijzen omdat het trends beschrijft binnen de schijnbaar willekeurige bewegingen.
De Hurst -exponent kan elke waarde tussen nul en één nemen.Als het groter is dan 0,5, is de trend persistent, wat betekent dat een toename waarschijnlijk wordt gevolgd door een andere toename, terwijl afnames waarschijnlijk worden gevolgd door afname.Een exponent lager dan 0,5 geeft anti-persistentie aan, wat betekent dat een beweging in de ene richting een beweging in de andere richting waarschijnlijker maakt.Als de Hurst -exponent bijna 0,5 is, is het patroon willekeurig en geen beweging voorspelt het volgende.
In financiering is het concept van de Hurst -exponent relevant voor het voorspellen van financiële gegevens zoals aandelenkoersen.Sommige beleggers geloven in patronen in aandelenkoersen.Ze proberen de beweging van een aandeel te voorspellen door te kijken naar grafieken van zijn eerdere prestaties.Een voorbeeld van een aandelenpatroon is 'hoofd en schouders': een aandeel stijgt aanvankelijk vanwege het eerste enthousiasme, en dan wanneer rente afneemt, komen beleggers in om laag te kopen.Nadat de prijs zijn hoogtepunt bereikt en begint te dalen, verzamelt het opnieuw en vestigt zich vervolgens naar een redelijk stabiel niveau.
de willekeurige walk -theorie, voorgesteld door Maurice Kendall in 1953, verwerpt het belang van patronen in aandelenkoersen.De theorie is gebaseerd op een afbeelding van een dronken man die op een lamppost staat.Bij elke stap heeft hij een gelijke kans om in elke richting te stappen, dus na enige tijd is de meest redelijke plek om hem te zoeken op de plaats waar hij begon. De aandelenmarkt is volgens de theorie zoals deze man.Het kan wild fluctueren in één richting, maar het heeft de neiging terug te keren naar een centrale positie.De aandelenmarkt is echter de neiging om omhoog te gaan.De willekeurige walk -theorie omvat een voorspelling van opwaartse trending in de loop van de tijd om historische aandelenkoersgegevens te huisvesten. Als willekeurige wandeling correct is, dan is kennis van de Hurst -exponent belangrijk bij aandelenanalyse.Beleggers kunnen het recente gedrag van een aandeel waarnemen en voorspellingen doen over de toekomstige bewegingen op basis van de sterkte van persistentie in de markt.De exponent moet worden geschat voor elke serie, dus aandelenanalyse zou een onnauwkeurige kunst blijven.