Wat is een tekentest?

Tick -tests waren een methode die ooit werd gebruikt om te bepalen wanneer de omstandigheden goed waren voor de uitvoering van een korte verkoop.In grote mate was dit type testmethode voornamelijk gericht op gebruik binnen markten gevestigd in de Verenigde Staten.De tekentestbenadering werd voor het eerst ontwikkeld en gebruikt in het decennium van de jaren 1930, maar wordt nu beschouwd als verouderd.

Het concept van een test om te helpen controleren en beheren van de korte verkoop is ontstaan na de beurscrash van 1929. Het was daar duidelijkmoest een middel zijn om belangen te beschermen in een marktsituatie die op dat moment niet zo nauw gereguleerd was als vandaag.De tekentest werd dus het standaard middel om te beslissen welk type voorwaarden er moest bestaan voordat een korte verkoop kon plaatsvinden.Bekend als Rule 10A-1, werd de tekentest de verordening om dit soort handelsactie te regelen.

In wezen voorziet de tick -test in een korte verkoop onder twee voorwaarden.Ten eerste zou de verkoop kunnen plaatsvinden in een toename van de situatie.Dat wil zeggen, wanneer de huidige prijs van een bepaalde aandelen hoger was dan de laatste handelskoersen voor dezelfde aandelen, zou een korte verkoop worden toegestaan.

Ten tweede, de tekentest toegestaan voor wat bekend staat als een nul-plus tik of eenZero Uptick.In dit scenario was er geen verandering in de nieuwste handelsprijs.Als die huidige handelsprijs echter hoger was dan de handelsprijs die er onmiddellijk voorafging aan was, was een korte verkoop mogelijk.

De hoofdfunctie van de tekentest was om de handelsstoep te controleren en ervoor te zorgen dat transacties boven bord waren.Tegelijkertijd maakte de test het voor een groep beleggers moeilijker om te produceren wat bekend staat als een berenaanval op een bepaald aandeel, en de markt zo uit synchronisatie te gooien voordat iemand wist wat er gebeurde.Sinds de jaren dertig zijn methoden voor het monitoren van handelsactiviteit steeds uitgebreider geworden en kan dit soort activiteiten gemakkelijk in het proces worden gedetecteerd.Als gevolg hiervan werd de noodzaak voor de tekentest uiteindelijk verouderd.De Securities and Exchange Commission erkent dit en koos ervoor om Rule 10A-1 op 6 juli 2007 in te trekken.