Skip to main content

Wat is e-mini-handel?

Een e-mini is een klein futurescontract op de standaard en arme 500 reg;(SP 500 reg;) Stock Index dat beleggers elektronisch handelen op het Chicago Mercantile Exchange (CME) GlobEx -platform.De CME introduceerde voor het eerst e-mini-handel in 1997 als reactie op klachten van beleggers dat het standaard SP Futures Contract te duur was voor een gemiddelde belegger.E-mini-handel is sinds de oprichting in populariteit gegroeid, met een gemiddeld dagelijks verhandeld dollarbedrag van ongeveer $ 140 miljard US dollar (USD).Een e-mini-contract is ongeveer $ 50 US Dollar (USD) waard met de waarde van de SP 500 inhoudsopgave.E-mini-contracten zijn ook verkrijgbaar voor andere indexen, zoals de Russell 2000 en de NASDAQ 100.

E-mini-handel biedt ook het duidelijke voordeel aan de gemiddelde belegger van lage marge-eisen.Hoewel het standaard futures-contract vaak een prestatiebond van enkele duizenden dollars vereist, vereist e-mini-handel marges van slechts $ 100 USD.In inflatoire en hoogvolatiliteitsmarkten kunnen de marges voor full-sized contracten sterk stijgen, waardoor het moeilijk, zo niet onmogelijk is, voor de gemiddelde handelaar om de markt te betreden.De e-mini biedt een goedkope weg voor een kleine belegger om deel te nemen aan de markt zonder een exorbitante kapitaalinvestering te doen.

Naast de grotere betaalbaarheid ten opzichte van conventionele futures-contracten biedt e-mini-handel andere voordelen aan beleggers.Zowel de lagere prijzen voor e-mini-contracten als de wereldwijde elektronische marktplaats produceren een grotere liquiditeit op de markt door e-mini-handel te openen voor beleggers wereldwijd.Het elektronische handelsplatform handelt meer dan 23 uur per dag, vijf dagen per week.In tegenstelling tot de traditionele SP 500 Futures Contract Trading, die nog steeds in de open put wordt uitgevoerd, de elektronisch gehandelde e-mini-handel voorkomt slippen, waardoor de betrouwbaarheid van de koop- en verkoopprijzen wordt verbeterd.

Hoewel e-mini-handel een belegger een kosteneffectieve toegang tot de aandelenindexmarkt uitbreidt, moet hij ook rekening houden met de nadelen.De MINI -markten staan een beperkt aantal handelsopdrachten toe.Veel beleggers willen bijvoorbeeld een goed-tot-sananceerde bestelling (GTC) plaatsen om verliezen te beperken.GTC-bestellingen zijn niet beschikbaar op de mini-optiemarkten, dus handelaren moeten de stoplimiet inbrengen of dagelijks bestellingen stoppen voordat de handel begint.Om deze reden vereist e-mini-handel dat actief beheer of het sluiten van alle posities 's nachts wordt afgesloten.

Op 6 mei 2010 vond er een flashcrash van de markten plaats.Na intens onderzoek naar de redenen voor de crash concludeerde de United States Securities and Exchange Commission (SEC) dat e-mini-handel de crash produceerde.Blijkbaar verkocht een groot beleggingsfonds 75.000 e-mini-contracten op één dag, waardoor hoogfrequente handelaren worden geactiveerd om hun contracten te verkopen.De gecombineerde omzet van de hoogfrequente handelaren en het beleggingsfonds resulteerden in een daling van drie procent in de e-mini-prijs in slechts vier minuten.Als reactie op de flash -crash hebben nieuwe overheidsvoorschriften nieuwe handelsbeperkingen opgelegd die de handel vijf minuten stoppen wanneer een SP 500 Voorraad daalt of stijgt meer dan 10 procent binnen een periode van vijf minuten.