Wat is private plaatsing?

Ook bekend als een niet-openbaar aanbod, is particuliere plaatsing de aanpak van het verkopen van effecten aan een bepaald type institutionele belegger, zonder die effecten te koop aan beleggers in het algemeen aan te bieden.Het gebruik van dit type strategie is gebruikelijk in de Verenigde Staten, waar de voorschriften door de Securities and Exchange Commission helpen bij het definiëren van het verkopen van een effectenronde op deze manier.Hoewel de term private plaatsing vaker in de Verenigde Staten wordt gebruikt, wordt het algemene concept gevonden in investeringscirkels over de hele wereld.

Een van de onderscheidende kenmerken van particuliere plaatsing is dat deze particuliere investeerders instellingen moeten zijn in plaats van individuen.Dit betekent dat banken, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en andere opgenomen entiteiten vrij zijn om deel te nemen aan dit soort verkoop.Het scala aan effecten dat kan worden aangeboden in een niet-openbaar aanbod, varieert van aandelen van gemeenschappelijke of voorkeursaandelen, promessen en obligatiekwesties.

Het is belangrijk op te merken dat dit type niet-openbare aanbieding een veel voorkomende benadering is om te investeren in zowat elk land over de hele wereld.Het proces maakt het mogelijk om rendement te genereren die helpen om een instelling oplosmiddel te behouden en in staat is om voortdurende ondersteuning te bieden aan haar klanten of leden.Banken houden bijvoorbeeld deel aan particuliere plaatsing als middel om een rendement op de middelen van deposanten te genereren, die op zijn beurt de beveiliging van die deposito's verhoogt.

In de Verenigde Staten, evenals een aantal andere landen, moeten effecten verkregen via particuliere plaatsing niet noodzakelijkerwijs worden geregistreerd bij een overheidsregelgevende instantie.Dit geldt meestal wanneer het niet van plan is om de overgenomen effecten door te verkopen aan particuliere beleggers.Als de bedoeling is om de effecten te verwerven en hen binnen een relatief korte periode te koop te bieden, vereisen veel landen dat de acquisities worden geregistreerd, met behulp van dezelfde algemene procedures gevolgd door eventuele effecten die zijn opgenomen in een initiële openbare aanbieding.

De noodzaak om particuliere plaatsing te reguleren is al lang begrepen in de financiële wereld.Wetten in de Verenigde Staten zoals de Securities Act van 1933 bieden het kader voor de voortdurende oprichting van regels en voorschriften die worden ondersteund en gehandhaafd door de Securities and Exchange Commission in dat land.Door normen en specifieke processen te creëren waarbij particuliere plaatsing kan optreden, wordt de mogelijkheid voor onethische en mogelijk illegale handel van effecten geminimaliseerd.Vanuit dit perspectief helpt het reguleren van het proces van private plaatsing om beleggingsmarkten enigszins stabiel te houden, terwijl ook de rechten van alle beleggers, zowel individueel als institutioneel beschermen.